Consumer Financing

5  PERSPECTIVES ON CONSUMER FINANCE IN PAKISTAN    Rapid  gain  in  the  consumer  pay  portfolio  of  the  banking  sector  in  youthful  old age  has  generated  an  ensuing  debate,  mostly  critical  of  its  alleged  role  in  inducing  consumption?led  growth in the economy. The  oecumenical perception is that consumer finance has created problems for  the less financially literate customers. This chapter aims to  search some of these perceptions and  present data and evidence in perspective,  dapple taking into account the high sensitivity of these  loans  to  increasing  saki  rate  dynamics.  Notably,  the  household  sector  in  Pakistan  is  under? leveraged by global standards, and emergent  insecuritys are well?managed by the banking sector.    Consumer  finance  is  an  established  financial  product  across  the  globe,  particularly  in  mature  economies, where it constitutes a significant portion of banks  bring portfolios.  In the Pakistani  banking  sector,  however,  the  evolution  of  the  consumer  financing  portfolio  is  a  more  recent  phenomenon, as banks  yield traditionally focused on lending to the corporate sector and public  sector entities.

  While  twain prominent foreign banks took the lead in introducing credit  separate in  the  banking  sector  in  the  mid?90s,  their  outreach  was  limited  to  the  masking?tier  of  salaried  customers and businessmen.     Emulating  the  experience  of  various  foreign  banks  who  had  a  head?start  in  this  area,  domestic  private  banks  have  exhibited  remarkable  adeptness  in  adopting  new  procedures  for  credit  risk  assessment, setting up the requisite policy and collections units, and upgrading the scope of their  IT establish systems.  In doing so, they successfully  introduced several innovative products for the  individual consumer segment.  On the demand side, the consumer, who previously did not have ... If you want to countenance a full essay, order it on our website: Orderessay

Order your essay at Orderessay and get a 100% original and high-quality custom paper within the required time frame.